BVI-Halbjahresbilanz: Deutsche Fondsbranche sammelt per Saldo 35 Mrd. Euro ein / Sicherheit ist Trumpf: Geldmarkt- und Garantiefonds im Anlegerfokus / Offene Immobilienfonds im Juni wieder mit Zuflüssen

(Frankfurt am Main) - Die deutsche Fondsbranche hat im 1. Halbjahr 2006 per Saldo 35,0 Mrd. Euro eingesammelt. Davon entfielen 27,4 Mrd. Euro auf Spezialfonds und 7,6 Mrd. Euro auf Publikumsfonds. Bei Publikumsfonds führen Geldmarktfonds mit einem Netto-Zufluss von 8,7 Mrd. Euro die Absatzliste an. Auf den weiteren Plätzen folgen wertgesicherte Fonds (plus 3,3 Mrd. Euro), Mischfonds (plus 3,2 Mrd. Euro) und Rentenfonds (plus 2,4 Mrd. Euro). Aktienfonds verbuchen einen Abfluss von 2,8 Mrd. Euro. Aus Offenen Immobilienfonds zogen Anleger in den vergangenen sechs Monaten 8,2 Mrd. Euro ab – in jüngster Vergangenheit sind allerdings wieder Netto-Zuflüsse bei dieser Fondsgruppe zu verzeichnen, so die Halbjahres-Statistik des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. zum 30. Juni 2006. Insgesamt verwalten die deutschen Investmentgesellschaften ein Fondsvermögen von 1.177 Mrd. Euro (547 Mrd. Euro in Publikumsfonds; 630 Mrd. Euro in Spezialfonds); vor einem Jahr waren es
1.089 Mrd. Euro.

Bei Publikumsfonds sind Aktienfonds mit insgesamt 171,6 Mrd. Euro (30. Juni 2005: 146,9 Mrd. Euro) die volumenstärkste Gruppe. In diesem Anstieg spiegelt sich die positive Wertentwicklung der Aktienfonds. Gleichwohl wurden im ersten Halbjahr mehr Anteile von Aktienfonds zurückgegeben als erworben. Unter dem Strich steht ein Abfluss von 2,8 Mrd. Euro, zu dem insbesondere europaweit (minus 3,8 Mrd. Euro) und global investierende (minus 1,0 Mrd. Euro) Produkte beitrugen. Zuflüsse hingegen verzeichneten beispielsweise Emerging Markets-Fonds (plus 0,7 Mrd. Euro) und Rohstoff-Fonds (plus 0,5 Mrd. Euro).

Rentenfonds sammelten im 1. Halbjahr per Saldo 2,4 Mrd. Euro ein. Auch hier ergibt sich ein differenziertes Bild. Zuflüsse erzielten vor allem Fonds, die sich auf europäische Währungen konzentrieren (plus 1,7 Mrd. Euro), global ausgerichtet sind (plus 1,1 Mrd. Euro) oder einen variablen Anlageschwerpunkt haben (plus 1,5 Mrd. Euro). Aus Euro-Rentenfonds zogen Anleger 2,5 Mrd. Euro ab. Das Gesamtvermögen aller Rentenfonds beträgt 160,9 Mrd. Euro.

Im laufenden Jahr standen insbesondere auch wertgesicherte Fonds im Fokus der Anleger. Diesen Garantiefonds und Fonds mit dynamischen Sicherungskonzepten vertrauten Anleger 3,3 Mrd. Euro neue Mittel an. Das Fondsvermögen verdoppelte sich auf Jahressicht von 7,7 Mrd. Euro (30. Juni 2005) auf 15,4 Mrd. Euro (30. Juni 2006). Mischfonds weisen in den vergangenen sechs Monaten einen Netto-Mittelzufluss von 3,2 Mrd. Euro auf. Gefragt waren dabei vor allem global orientierte Produkte (plus 1,3 Mrd. Euro) und Fonds, die in Wertpapiere sowie Immobilien bzw. Immobilienfondsanteile investieren können (plus 1,1 Mrd. Euro). Zum Stichtag werden in Mischfonds 35,9 Mrd. Euro verwaltet.

Auf starke Nachfrage stießen Geldmarktfonds. Ihnen flossen im laufenden Jahr per Saldo 8,7 Mrd. Euro zu. Mit einem Volumen von 74,8 Mrd. Euro sind sie nach den Rentenfonds die drittgrößte Fondsgruppe.

Hedgefonds kommen langsam in Fahrt. Der Netto-Mittelzufluss von 425 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2006 ist mehr als viermal so hoch wie in den ersten sechs Monaten des Vorjahres (99,8 Mio. Euro). Zum Stichtag liegt in Hedgefonds ein Vermögen von 1,7 Mrd. Euro.

Von Anfang Januar bis Ende Juni 2006 flossen aus Offenen Immobilienfonds per Saldo 8,2 Mrd. Euro. Eine Betrachtung der monatlichen Aufkommenszahlen zeigt, dass sich die Lage weiter entspannt hat. Im Juni weist die BVI-Statistik wieder Netto-Zuflüsse (plus 220 Mio. Euro) aus. Das Volumen der Offenen Immobilienfonds beläuft sich auf 74,2 Mrd. Euro. Dachfonds, die in der BVI-Statistik nachrichtlich ausgewiesen werden, sammelten im 1. Halbjahr 5,2 Mrd. Euro ein und verwalten ein Vermögen von 42,9 Mrd. Euro.

Quelle und Kontaktadresse:
BVI Bundesverband Investment und Asset-Management e.V. Andreas Fink, Pressesprecher Eschenheimer Anlage 28, 60318 Frankfurt am Main Telefon: (069) 154090-0, Telefax: (069) 5971406